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□ 陆韩鸣
新会计准则下
债券回购业务会计核算应用
2006年2月15日，中国财政部正式颁布了新会计准则，并于2007年1月1日起在上市公司中执行，其他企业鼓励执行。同时，中国银监会于2007年发布了《关于银行业金融机构全面执行新会计准则的通知》（银监通[2007]22号），根据通知要求，国内各类银行业金融机构须于2009年前全面执行新会计准则。目前对新会计准则的理论研究众多，但对于新会计准则下商业银行相关业务会计核算的研究较少，尤其是涉及到具体应用的就更少了。而新会计准则较旧准则而言，新增了《企业会计准则第22号：金融工具确认和计量》和《企业会计准则第23号：金融资产转移》，这两个准则对于银行26 2010年第5期
业会计核算的影响是巨大的，也对银行业全面执行新会计准则提出了巨大的挑战。质押式回购卖方的债券在交易过程中被登记结算公司冻结，在质押期内，债券所有权并不发生变化，买方不能动用，逆回购方只获得拆出资金的利息收入，并没得到债券的所有权，同时正回购方用债券做抵押，拆入一笔资金并付出相应利息，在得到资金使用权的同时还拥有出质债券的所有权及利息收入，所以质押式回购是以短期融资为主的。而买断式回购的逆回购方在期初买入债券后享有再行回购或另行卖出债券的完整权利，所以买断式回购除了以融资为目的外，还有融券的目的。对于正回购方就是融资目的，而对于逆回购方就是融券目的。质押式回购和买断式回购业一、债券回购业务介绍根据交易目的和债券所有权归属不同，债券回购业务可分为债券质押式回购和债券买断式回购。债券质押式回购是指债券持有人（正回购方）将债券质押给资金融出方的同时，与买方约定在未来某一日期，以约定的价格从资金融出方买回该债券。债券买断式回购是指债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，与买方约定在未来某一日期，由卖方再以约定价格从买方买回相等数量同种债券的交易行为。FInAncIAl AccOUntIng
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务的利息归属存在较大差异。质押式回购的债券利息仍归正回购方。虽然在回购期间，债券被抵押了不能转让，但债券的所有权仍属于正回购方，因此，回购期间支付的债券利息应通过清算机构转移支付给正回购方。而买断式回购的债券利息属于逆回购方，回购交易的远期价格需要对此进行调整。出售，回购价为回购时该金融资产的公允价值。（3）附重大价外看跌期权（或重大价外看涨期权）的金融资产出售，该期权行权的可能性极小。2.企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。对于质押式债券回购业务而言，由于债券本身的所有权不转移，毫无疑问可以看待为一笔以债券作为抵押的贷款，进行相应的账务处理，债券不应该终止确认。对于买断式债券回购而言，债券的所有权转移了，在判断是否应该对债券终止确认时就比较困难一些，由于我国的买断式回购业务都是以固定价格进行回购计的，债券所有权上几乎所有的风险和报酬都没有转移，市价波动引起的损益仍由原债券持有方承担，因此债券不应该终止确认，同样应该看待为一笔以债券作为抵押的贷款进行相应的账户处理，同时应当以表外账（或登记簿）的形式记录债券所有权的转移。（二）《金融工具确认与计量》准则对债券回购业务的具体核算提出了明确的要求《金融工具确认与计量》翻开了我国会计准则新的篇章，老会计准则对金融工具的会计核算几乎没有提及，尤其是比较复杂的金融工具。与债券回购业务会计核算密切相关的主要是金融工具分类、实际利率法和权责发生制的应用。二、新会计准则对债券回购业务会计核算的要求新会计准则较老会计准则变动最大且对商业银行会计核算影响最大的是《金融工具确认和计量》（第22号）和《金融资产转移》（第23号），这两个准则均对债券回购的会计核算作出了相关规定。（一）《金融资产转移》准则对金融资产的终止确认作出了明确的规定金融资产的终止确认是指将金融资产从企业的账户和资产负债表内予以转销，金融资产终止确认时必须满足如下条件：1.企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方。（1）不附任何追索权方式出售金融资产。（2）附回购协议的金融资产2010年第5期 27
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1.金融工具分类对于金融工具的会计核算，最重要的一点是金融工具的分类，不同分类的会计处理方法存在很大的差异。做债券回购业务时，由于债券本身不应该终止确认，因此我们一般将债券回购业务看待为一笔抵押贷款。当我们做的是正回购业务时，这就是一种融资行为，会产生一笔金融负债，此融资行为完全不符合以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的定义，应将其作为其他金融负债进行会计核算。当我们做的是逆回购业务时，这就是一种融券行为，为交易对手提供了一笔资金，会产生一笔金融资产，此融券行为与贷款及应收款项的定义完全吻合，贷款及应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。2.实际利率法的应用新会计准则明确要求金融工具必须采用实际利率法进行会计计量。根据《企业会计准则第22号：金融工具确认和计量》第十四条，“实际利率法，是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费28 2010年第5期
用的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。”实际利率法与原来的直线法最大的区别在于实际利率法引入了货币时间价值的概念，使每一期的摊销金额、摊余成本更加准确的计量，更加合理地反映企业的财务状况和经营成果。而直线法只是简单的平均分配，没有考虑货币时间价值，这种核算方式不能反映资金营运的真实收益。3.权责发生制的应用虽然2002年1月1日起开始实行的《金融企业会计制度》已经要求商业银行采用权责发生制进行会计核算，但由于我国的债券回购业务期限较短，为便于会计处理，降低系统改造的难度，很多商业银行在实际开展债券回购业务时，采用收付实现制进行会计核算，在一定程度上降低了债券回购业务会计计量的准确性。新会计准则采取了一系列的措施来加强会计计量的准确性，如实际利率法、公允价值计量、采用未来现金流折现的方法计提减值等。在这样的背景下，债券回购业务采用权责发生制进行会计核算势在必行。三、债券回购业务会计核算 探讨目前，在商业银行会计实务中，对于质押式回购业务的会计处理比较统一，普遍认为应当作为融资行为处理。而对于买断式债券回购业务的会计核算就存在一些分歧，主要有两种会计核算方法。一种是按准现货交易方式处理，在会计处理上将买断式回购作为两次现货交易，回购首期和到期均按现货交易的处理在交易双方的资产负债表内反映回购相应资金和债券的变动情况，但在报表说明中对回购相应的资金或债券给予注释，并建立待返售债券和待购回债券台账。此方法的优势在于，回购期间回购债券发生利息支付的会计核算便于处理。另一种是按融资方式处理，将买断式回购在会计处理上视为一次融资行为，而不是两次现货交易，进行买断式回购时，交易双方的资产负债表只反映回购相应的资金流动，不对债券进行终止确认，回购债券留在正回购方资产负债表中，但要在报表说明中给予注释。此方法的优势在于更加符合新会计准则的要求，完全从风险和报酬是否转移的角度FInAncIAl AccOUntIng
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来确认债券是否终止确认，更加合理。基于上述分析，笔者认为质押式债券回购和买断式债券回购均不应当对债券进行终止确认，应当作为融资行为进行会计核算。同时，笔者对债券回购业务的具体会计核算方法进行了仔细研究，并已应用到银行的会计实务中。下面从科目设置和账务处理两个层面分别描述。（一）会计科目设置由于债券逆回购时付出资金，得到资产，而债券正回购时收到资金，产生负债，因此两者的会计科目设置存在较大差异。不同于旧会计准则，新会计准则对于债券回购业务专门设置了买入返售金融资产和卖出回购金融资产款，分别用于核算债券逆回购和债券正回购业务的本金。1.债券逆回购业务的会计科目设置债券逆回购业务设置本金科目、利息计提科目、利息收入科目以及表外科目。（1）本金科目设置买入返售金融资产一级科目，并根据债券逆回购性质的差异，以质押式债券回购和买断式债券回购分别设置二级科目，即“买入返售金融资产－质押式债券回购”和“买入返售金融资产－买断式债券回购”。（2）利息计提科目设置应收利息一级科目，并根据债券逆回购性质的差异，以质押式债券回购和买断式债券回购分别设置二级科目，即“应收利息－质押式债券回购”和“应收利息－买断式债券回购”。（3）利息收入科目设置利息收入一级科目，并根据债券逆回购性质的差异，以质押式债券回购和买断式债券回购分别设置二级科目，即“利息收入－质押式债券回购”和“利息收入－买断式债券回购”。（4）表外科目设置债券表外科目，用于登记持有债券的面值，当债券所有权转移时进行登记。2.债券正回购业务的会计科目设置（1）本金科目设置卖出回购金融资产款一级科目，并根据债券正回购性质的差异，以质押式债券回购和买断式债券回购分别设置二级科目，即“卖出回购金融资产款－质押式债券回购”和“卖出回购金融资产款－买断式债券回购”。（2）利息计提科目设置应付利息一级科目，并根据债券正回购性质的差异，以质押式债券回计购和买断式债券回购分别设置二级科目，即“应付利息－质押式债券回购”和“应付利息－买断式债券回购”。（3）利息支出科目设置利息支出一级科目，并根据债券正回购性质的差异，以质押式债券回购和买断式债券回购分别设置二级科目，即“利息支出－质押式债券回购” 和“利息支出－买断式债券回购”。（4）表外科目设置债券表外科目，用于登记持有的债券面值，当债券所有权转移时进行登记，2010年第5期 29
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同债券逆回购的会计科目设置。（二）账务处理与会计科目设置一样，债券逆回购和债券正回购业务的账务处理也存在较大的差异。同时，质押式回购和买断式回购的账务处理也存在一定的差异，主要表现在债券利息收取的账务处理和债券表外科目的登记等。1.质押式债券逆回购业务的账务处理（1）质押式债券逆回购业务初始交易时的账务处理如下：借：买入返售金融资产－质押式债券回购 贷：准备金存款科目或有关科目（2）根据新会计准则的要求，债券回购业务进行会计核算时必须采用权责发生制，以实际利率法按期计提。利息计提时的账务处理如下：借：应收利息－质押式债券回购 贷：利息收入－质押式债券回购（3）质押式债券逆回购业务到期时的账务处理如下：借：准备金存款科目或有关科目 贷：买入返售金融资产－质押式债券回购30 2010年第5期
贷：应收利息－质押式债券回购2.买断式债券逆回购业务的账务处理（1）买断式债券逆回购业务初始交易时的账务处理与质押式债券逆回购类似，但以债券面值登记了债券表外科目，用于与中国证券登记结算公司核对。具体账务处理如下：借：买入返售金融资产－买断式债券回购 贷：准备金存款科目或有关科目 收：债券表外科目（2）买断式债券逆回购业务利息计提时的账务处理如下：借：应收利息－买断式债券回购 贷：利息收入－买断式债券回购（3）由于买断式债券逆回购业务发生后，债券所有权发生了转移，因此在回购业务期间发生债券利息支付时，将收到债券利息，此债券利息的处理方法有3种。①若收到债券利息后直接还给交易对手的，与债券回购业务的账务处理无关。②若收到的利息不用归还交易对手，且收到的债券利息不作转投资时，收到的利息先冲应收利息，大于已计提的应收利息时，剩余部分冲减本金。具体账务处理如下：借：准备金存款科目或有关科目 贷：应收利息－买断式债券回购 贷：买入返售金融资产－买断式债券回购③若收到的利息不用归还交易对手，且收到的债券利息作转投资时，收到的利息冲减本金。具体账务处理如下：借：准备金存款科目或有关科目 贷：买入返售金融资产－买断式债券回购（4）买断式债券逆回购业务到期时的账务处理与质押式逆回购业务类似，但冲减初始登记的债券表外科目，具体账务处理如下：借：准备金存款科目或有关科目 贷：买入返售金融资产－买断式债券回购 贷：应收利息－买断式债券回购 付：债券表外科目3.质押式债券正回购业务的账务处理（1）质押式债券正回购业务初始交易时的账务处理如下：FInAncIAl AccOUntIng
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借：准备金存款科目或有关科目 贷：卖出回购金融资产款－质押式债券回购（2）质押式债券正回购业务利息计提时的账务处理如下：借：利息支出－质押式债券回购 贷：应付利息－质押式债券回购（3）质押式债券正回购业务到期时的账务处理如下：借：卖出回购金融资产款－质押式债券回购借：应付利息－质押式债券回购 贷：准备金存款科目或有关科目4.买断式债券正回购业务的账务处理（1）买断式债券正回购业务初始交易时的账务处理与质押式债券正回购业务类似，但应冲减债券表外科目。具体账务处理如下：借：准备金存款科目或有关科目 贷：卖出回购金融资产款－买断式债券回购 付：债券表外科目（2）买断式债券正回购业务利息计提时的账务处理如下：借：利息支出－买断式债券回购 贷：应付利息－买断式债券回购（3）由于买断式债券正回购业务发生后，债券所有权发生了转移，因此在回购业务期间发生债券利息支付时，交易对手将收到债券利息，此债券利息的处理方法有3种。①若交易对手收到债券利息后直接归还的，与债券回购业务的账务处理无关。从交易对手收到的债券利息视为债券应收利息的收回。②若交易对手收到债券利息后不再归还，且债券利息不做转投资时，应将此部分债券的应收利息先冲减债券回购的应付利息，剩余部分冲减债券回购本金。具回购体账务处理如下：计借：应付利息－买断式债券借：卖出回购金融资产款－买断式债券回购 贷：债券应收利息（根据不同分类确定具体科目）③若交易对手收到债券利息后不再归还，且债券利息做转投资时，应将此部分债券的利息冲减债券回购本金。借：卖出回购金融资产款－买断式债券回购 贷：债券应收利息（根据不同分类确定具体科目）5.买断式债券正回购业务到期时的账务处理与质押式债券正回购类似，但应按债券面值登记债券表外科目。具体账务处理如下：2010年第5期 31
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认，明确了债券回购本金应当使用的会计科目，明确了使用实际利率法、权责发生制原则进行会计核算。对商业银行会计核算有着非常重要的意义。（一）实现了与国际会计准则的接轨新会计准则下债券回购业务的会计核算方法是参照国际会计准则的会计核算方法制定的，从而实现了债券回购业务的会计核算与国际接轨，使国内的会计报表与国际会计准则下的会计报表具有很强的可比性，为有海外分支机构的国内银行制作合并报表提供了方便，同时也为国内银行进行海外并购降低了财务分析的成本，创造了便利条件。借：卖出回购金融资产款－买断式债券回购借：应付利息－买断式债券回购 贷：准备金存款科目或有关科目 收：债券表外科目（二）更好地反映了债券回购业务的经济实质我们知道，实质重于形式是会计的基本原则之一，会计核算必须尊重业务实质，虽然债券回购业务进行了债券买卖，而且买断式债券回购业务中债券的所有权都发生了转移，但由于合同约定以固定价格回购，风险和报酬并没有转移。因此，债券回购业务在新会计准则下的核算方法更加符合债券回购业务的经济实质。（三）更加公允地体现债券回购业务的价值众所周知，新会计准则较旧会计准则而言，最大的变化莫过于引入了公允价值的概念。在债券回购业务的核算中虽然不用进行公允价值评估，但是实际利率法和权责发生制的应用充分体现了公允价值的概念，按期计提后的债券回购账面价值更加公允地体现了债券回购业务的真实价值，更加合理地计量了当期损益。参考文献1.胡伟益，“刍议交易所内买断式回购业务的会计核算”，《南方金融》，2005年第4期。2.蔡国喜、包香明、吴方伟，“关于买断式债券回购有关问题的探讨”，《证券市场导报》，2005年第6期。3.中华人民共和国财政部，《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》，2006年。4.中华人民共和国财政部，《企业会计准则第23号—金融资产转移》，2006年。（作者单位：交通银行总行）
四、债券回购业务采用新会计准则核算的意义旧会计准则并没有对债券回购业务的会计核算作出明确的规定，但新会计准则明确了债券回购业务核算中债券不应当终止确32 2010年第5期
