一、单选题（共 ２0 道试题,共 40 分。)
1. 证券是资本所有权或债权的凭证,它表明持券人拥有与证券相对应的经济权利。这属于证券的（ ）。 ． 变现性 . 权益性 . 机会性 . 风险性
标准答案:
2． 证券投资是指投资者购买( )以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程 。 . 有价证券 . 股票
. 股票及债券
． 有价证券及其衍生品 标准答案:
３. 金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系,这体现了金融衍生工具的（ )特征。 . 跨期性 . 期限性 . 联动性
. 不确定性和高风险性 标准答案:
4. 记名股票与无记名股票的区别（ ）。 . 股东权利的差异 . 记载方式的差异 ． 股东义务的差异 . 股东属性的差异 标准答案:
5. 与优先股相比,普通股票的风险( )。 ． 较小 . 相同 . 较大 . 不能确定
标准答案：
6． 公司配股融资后( ）。 . 净资产不变 ． 负债将减少
. 资产负债率将上升 ． 资产负债率将下降 标准答案：
7. 下列哪一项不是财政的手段( )。 . 国家预算 . 税收
. 发行国债 ． 利率
标准答案:
8. 套利定价理论的创始人是( )。 . 马柯维茨 . 威廉 ． 林特
. 史蒂夫·罗斯 标准答案:
9. 短期线升过中期线,又升过长期线。如果股价仍继续上升，中期线也会升过长期线。这种中期线升过长期线,从而确认市场大势上升,称为( )。 . 绝对交叉 . 黄金交叉 ． 死亡交叉 . 相对交叉
标准答案：
１０. 以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于( ）。 ． 收入型证券组合 ． 平衡型证券组合 ． 避税型证券组合 . 增长型证券组合 标准答案:
11. 当社会总需求小于总供给时,为增加总需求银行通常会采取的货币是( ）。 ． 松的货币 . 紧的货币 . 中性货币 . 弹性货币 标准答案:
12． 证券投资风险评估的方法不包括（ )。 . 专家调查法 . 经济计量评估法 . 经验评估法 . 财务指标评估法 标准答案：
13． 下列哪一项不是技术分析的假设（ ）。 . 市场行为涵盖一切信息 ． 价格沿趋势移动 ． 历史会重演 ． 价格随机波动 标准答案：
14. 以下哪种风险不属于系统风险( ）。 . 风险 . 周期波动风险 . 利率风险
． 信用风险 标准答案：
1５． 或代理公共机构作为债务人发行的债券叫( )。 . 债券 . 机构债券 . 金融债券 ． 国债
标准答案:
１6. 不属于公式投资计划法的是（ ）。 ． 金字塔式投资法 . 等级投资计划 . 定时定量投资计划 . 固定金额投资计划 标准答案：
17. 先在期货市场买进期货,以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（ ）。 ． 多头套期保值 . 空头套期保值 . 交叉套期保值 ． 平行套期保值 标准答案：
18. 在计算股价指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，是股价指数计算方法中的( )。 . 综合法
. 计算期加权法 . 基期加权法 ． 相对法
标准答案：
19. 当社会总需求小于总供给时，为增加总需求银行通常会采取的货币是( ）。 . 扩张性货币 . 紧缩的货币 ． 中性货币 . 弹性货币 标准答案:
20. 一般来说，股票投资者应选择在行业生命周期中处于（ ） 。 ． 初创期的行业进行投资
. 初创期或扩张期的行业进行投资 . 稳定期的行业进行投资 . 停滞期的行业进行投资 标准答案:
二、多选题(共 １0 道试题，共 2０ 分。）
1. 波浪理论考虑的因素主要有 ( )。 . 股价走势所形成的形态
. 股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置 . 完成某个形态所经历的时间长短 . 以上都对
标准答案：
2. 公司型基金与契约型基金的区别有（ ）。 . 公司型基金具有法人资格,而契约型基金没有
. 发行的证券种类上，公司型为股票，而契约型为受益凭证 . 在投资者地位上,公司型为股东，契约型为受益人
． 在信托财产运用上,公司型依据公司章程，而契约型依据信托契约 标准答案：
3. 从市场最初的职能出发划分，证券市场可分为（ )。 . 发行市场 . 流通市场 ． 货币市场 ． 资本市场 标准答案:
4. 证券投资基金优势包括（ ）。 . 组合投资 ． 分散风险 ． 本金安全 . 专家经营
标准答案：
5． 按股东享有的权利不同，股票可分为（ ）。 . 普通股票 . 优先股票 . 记名股票 . 不记名股票 标准答案:
6． 一般来看国民经济运行会表现为收缩与扩张的周期性交替。每个周期表现为( . 繁荣 ． 衰退 . 萧条 . 复苏
标准答案:
7. 效用函数的基本类型（ ）。 . 凹性效用函数 ． 凸性效用函数 ． 线性效用函数 . 多元效用函数 标准答案:
8. 下列属于非系统风险的有( ）。
。） ． 市场风险 . 汇率风险 ． 财务风险 ． 经营风险 标准答案:
9． 技术分析的要素有( ）。 . 价 ． 量 . 势 . 时 . 空
标准答案:
10. 关于消极型股票投资策略的说法正确的有（ )。
． 消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础,可以分为简单型和指数型两类策略 . 简单型消极投资策略一般是在确定了恰当的股票投资组合之后，在3～5年的持有期内不再发生积极的股票买入或卖出行为,而进出场时机也不是投资者关注的重点
. 指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的,任何积极的股票投资策略都不能取得超过市场的投资收益
． 基金管理人在实际进行资产管理时,会构造股票投资组合来复制某个选定的股票价格指数的波动
标准答案:
三、判断题（共 20 道试题,共 ４0 分。）
1. 股票的发行价格可以低于、等于或高于面值的价格出售给投资者 。 ． 错误 . 正确
标准答案:
2． 在实践中,切实可行的投资目标是追求相对收益的最大化 。 . 错误 . 正确
标准答案:
3. 随机漫步理论认为股票价格的变化是无法预测的 。 . 错误 . 正确
标准答案：
4. 投资组合管理中的核心环节是资产配置。 ． 错误 . 正确
标准答案:
5. 股票的市场价格通常是指股票在一级市场上的价格。 . 错误
. 正确
标准答案:
6. 操作性风险属于非系统风险 。 . 错误 ． 正确
标准答案:
７． 金融衍生工具产生的最根本原因是为了获得高额收益。 . 错误 . 正确
标准答案：
8. 从事证券业务的会计师事务所、律师事务所、资信评估机构、登记清算机构、证券投资咨询公司等均属于证券服务机构 。 ． 错误 . 正确
标准答案:
9. 证券的市场价格受到各种因素的影响，因时因地不同而呈现价格差异并且不断地发生变化。证券价格的这种差异和变化,给投资者提供了通过投资或投机活动盈利的机会。就证券本身而言,这种源于投资者不断追求利润的动机而表现出来的特性就是机会性 。 ． 错误 ． 正确
标准答案：
1０. 利率风险不属于系统风险 。 ． 错误 . 正确
标准答案：
11. 上市公司采取定向增发方式发行的有价证券属私募证券。 . 错误 . 正确
标准答案:
1２. 按构成内容的不同，证券可以分为商品证券、货币证券和资本证券 。 . 错误 . 正确
标准答案： 13． 证券业协会是证券业的自律性组织,是社会团体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。 . 错误 . 正确
标准答案： １4． 次级波动是指在主要的上升市场中股价发生了急剧的下降趋势,或者在主要的下降市场中,股价发生了快速的上升趋势 。 ． 错误 . 正确
标准答案：
1５. 按照证券市场组织形式划分,证券市场可以分为发行市场和流通市场 。
. 错误 . 正确
标准答案:
16． 对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格,期权的买方执行期权将有利可图。 . 错误 . 正确
标准答案：
１7． 股票所载有权利的有效性是始终不变的，它是一种无期限的法律凭证。 . 错误 . 正确
标准答案：
18. 反映公司营运能力的指标有资本收益率、市盈率、存货周转率等 。 . 错误 . 正确
标准答案:
１9. 现金流量表是反映某公司在某一会计年度内的现金变化的结果和财务状况变化的原因的一种会计报表 。 . 错误 ． 正确
标准答案：
2０． 垄断竞争是指许多企业生产同种但不同质而形成的市场类型。钢铁、汽车、石油等行业属于这种市场类型 。 . 错误 . 正确
标准答案：
