维普资讯 http://www.cqvip.com 公允价值计量在企业中 运用的思考 胡征源 吉林大学商学院 １ ３００１ ２ 姚阴悦 吉林大学商学院 １ ３００１ ２ 【文章摘要】 清偿的金额”。 新会计准则的实施，公允价值的改 对于定义的理解可以分为以Ｆ三方 革是关注的重点，本文从公允价值的历 面，首先经济行为缘自开放公下的市场， 史发展和演变开始，探讨了新准则在企 双方对十交易的情；兄并不陌生，即信息 业实施两年的过程中公允价值计量所存 对称，二是行为的性质，即双方自愿，也 在的利弊，通过一定的实例对此加以证 就是说交易双方愿买愿卖，两方商订的 明和阐述，并提出公允价值计量在我国 价格是双方同意的，也就是达成公允。三 企业中运用的展望和思考。 是公允价值的含义，他代表了资产和债 子所反映的未来现金流量的现值。其实 【关键词】 对于公允价值，人们的理解也见仁见智， 公允价值；新会计准则；衍生金融工具； ， 义的公允价值包括历史成本，而狭义 财务风险；计量属性 的公允价值是不包括历史成本的公允价 值，大部分人们理解的都是狭义的公允 ２００６年２月１５日财政部颁布了包括１ 价值。公允价值相对于历史成本而占，具 项基本准则和３８项具体准则的一整套会 有极强的时间概念，但两者并不是割裂 计准则，这标志着我国会计准则与国际财 开来的，冈为当前环境下某项资产或负 务报告准则已经有效地接轨，通过两年以 债的历史成本可能是过去环境下该项资 来在实务方而的运彳亍我们不难发现，这对 产和负债的公允价值，而当前环境下某 于我国企业按新会计准则编制的财务报告 项资产或负债的公允价值也就是未来环 与西方发达国家的财务报告逐步实现了等 境下该项资产或负债的历史成本，所以 效意义的重大，对于很多之前准则难以解 说两者的关系是紧密不可分的。 决的“通病”也加以了很好的修改和更正， 并对我国经济与世界经济的进一步融合意 二、企业引入公允价值的意义及优点 义深远，其中“投资性房地产）），《债务重 多年以来历史成本在会计计量过程中 组））， 金融工具的确认和计量》等具体准 应用广泛，是传统会计计量的核心，其优 则中恰当的引入了公允价值计量模式，这 点是由历史依据可查便于核实，相对主观 些准则也对企业在两年的发展过程中起到 随意『生较小，符合客观情况，但是由于其 了深远的影响。 具有滞后性，因而面临如下挑战：１．通货 膨胀产生的影响，物价变动使各个时期的 一、公允价值的由来及概念理解 历史成本表现的货币购买力失去了可比 公允价值最早提出是在ｌ９５３年美国 性，如果沿用历史成本原则编制会计报 会计程序委员会第４３号研究公告中，当时 表，就会低估成本，影响会计报表的真实 指出以非货币交换形式取得的无形资产应 性和可比性。２．知识经济产生的影响，当 按其放弃或取得资产的公允价值定价。当 今技术经济在世界各地无处不在，而人才 时的出现为无形资产的计价奠定了基调。 和信息是事业发展最宝贵的资源，无形资 而今天各国对会计准则定义大体相同，国 产的贡献比重不断增加，而对于企业的专 际会计准则委员会（ＩＡＳＣ）的定义是：在一 利权，商誉等无形资产因为其并未对外进 项公平交易中，熟悉情况，自愿的双方交 行交易而缺乏客观的评估价值，用历史成 换一项资产或清偿一项债务所使用的金 本无法获取相关联的信息，因而无法进行 额。我国新颁布的 企业会计准则一基本 相关计算。３．近年来高速发展的衍生金融 准则》中的定义为，“在公平交易巾熟悉情 工具产生的影响，如“票据发行便利 况的交易双方自愿进行资产交换或者债务 （ＮＩＦ）”，“期货（Ｆ Ｕｔ Ｕ ｒ ｅ ｓ）”，“期权 琐代商业 ＭＯＤＥＲＮＢＵＳＩＮＥＳＳ （０Ｐｔｉ０ｎ ｓ）”，“远期合约（Ｆ０ ｒｗａ ｒｄ ｓ ｃｏｎｔｒａｃｔｓ）”等，这些金融工具的出现只产 生了台约的权利和义务，而交易和事项尚 未发生。晰从法律角度看，签约双方之间 的报酬与风险在签订合约之时已开始转 移。为了帮助会计信息使用者了解正在发 生业务的现时信息以及对未来财务状况的 影响，会计上是需要对其确认计量的，但 是问题也随之产牛：Ｆ｝ｊ于其业务尚末发 生，没有历史成本，冈而传统会计也 为力。 相比之ｒ，公允价值的出现则很好地 解决ｒ这些问题。比如在衍牛金融工具的 交易计景中，公允价值是理智的双方在公 平的市场中自愿进行交换的价值，其价值 的确定并不取决于业务是否发牛，只要双 方同意就会有所谓的公允价值，这样任何 时候部町以按公允价值对衍生金融工具的 价值进行计量并向报表使用者提供成本信 息，同时又可以把衍生金融工具的到期风 险分散到其合约的存续期问，也符台稳健 性原则。 公允价值在企业中使用有以下优点： ｌ、能合理的反映企业的财务状况。由 于某些科目的公允价值可以随着市场的变 动不断地进行调整，跟随市场的步伐，因 此公允价值与历史成本相比能较准确地披 露企业的现金流量，更准确地反映企业的 经营能力，偿债能力和承担的财务风险。 ２、能够更好地反映企业的收益。现行 企业计算收益的收入是按照市价直接计量 得出的，是一 个现值，丽计算收益的成本， 费用都是按历史成本计量的，这样抵减之 后的收益与实际分配的利润由于经济因素 产生的影响并不相同，而现行的利润分配 制度对两者却不加区分，冈而会出现分配 不足，虚利实分的现象。但如果企业计算 收益的成本与费用按公允价值计量，那样 无论从时间还是计量属性方面上都会实现 与收入的配比，这样也更符合会计的相关 性和一致性等会计原则的规定。 三、公允价值计量在企业中推广的 可行性 马克思曾指出：“商品的成本价格也 决不是一个仅仅存在于资本家帐簿上的项 目。”从这句话我们可以看出，商品的价值 维普资讯 http://www.cqvip.com 是一个变数，而不是历史成本可以反映出 来的。在我国目前的会计实践中，一些会 计要素及报表项目实质已是按公允价值作 为计量属性来进行推广，如收入类科目 （产品销售收入，其他业务收入，营业外收 入等）就是按现行市价方法计量的，对于 负债要素，我国企业会计准则第３６条规定 “各项流动负债应当按实际发生的数额记 账”。由于负债是经过一定时问才偿还的 金额，而货币有时间价值，所以负债要素 握，这样就会造成相应的偏差，同时市场 七的价格是在不断的变化，在不同的报表 日搜集相关数据也会耗费更多的人力和成 本，所以公允价值在我国被应用到实务去 仍需要一定的环境与之相适应。 ２、普遍存在的关联方交易势必会严 重影响交易价格的公允性，比如用现值技 术计算公允价值，由于未来现金流量的确 定和折现率的选择在相当程度上会受到企 业管理当局意志的左右，可靠性就受到了 易动摇，同时通过证券监管，银行监管，税 务等部门采取一些配套措施加强监管力 度，防止上市公司利用公允价值人为 利润的发生。 其次提高会计工作人员的素质。公允 价值的表现形式有多种，究竟应选择哪种 表现形式，除了准则的界定和指引外，有 时就依赖于会计人员的职业判断能力，而 当今我国会计人员的素质整体水平还有待 提高，具体表现为会计人员职业判断和计 的一些项目实际上也是按未来的现金流量 进行折现进行计量的，这些都是对采用公 允价值计量的部分肯定。其实公允价值的 计量并不是的，而是可以与其他计量 属性相互结合灵活运用，比如资产或负债 的历史成本有时就可以根据交易有关资产 或者负债的公允价值确定。在非货币性资 产交换中，如果交换具有商业性质，且换 入换出资产的公允价值能够可靠计量的， 换入资产的入账成本确定应以换出资产的 公允价值为基础，在非同一控制下的企业 合并交易中，合并成本也是以购买方在购 买日为取得对被购买方的控制权而付出的 资产，发生或承担的负债等的公允价值确 定的，这些都充分的说明了其公允价值可 以作为资产的历史成本入账，这样在企业 中推行不但便于计量，而且可以更加公允 可靠的反映资产的实际价值。 在引入公允价值过程中，我国也充分 考虑了国际财务报告准则中公允价值应用 的三个级次。第一，存在活跃市场的资产 或负债，活跃市场中的报价应当用于确定 其公允价值；第二，不存在活跃市场的，参 考熟悉情况并自愿交易的各方以最近进行 的市场交易中使用的价格或参照实质上相 同的其他资产或负债的公允价值以确定交 易资产的公允价值；第三，不存在活跃市 场，且不满足上述两个条件的，应当采用 估值技术等确定资产或负债的公允价值。 这样不仅可以为公允价值找到一个符合标 准的参考数据入账，也使得公允价值体系 在实际运用的过程中更加谨慎，合理。 四 公允价值应用中存在的问题和 缺陷 公允价值计量模式将会成为未来的必 然趋势，但是同时必须指出，在我国推广 公允价值计量依旧存在了以下的约束： １、我国现阶段还没有像西方国家一 样自由公平的交易市场，由于未来现金流 量的金额，货币的时间价值等都是不确定 的因素，市场又复杂多变，因此很多会计 要素在市场上很难找到可供参考的价格， 只能估计，而市场环境的预知性又难以把 影响，而且事实证明，现实的交易很多都 量的能力缺乏，对现制技术的掌握和运用 存在信息不对称的情况，即使信息对称， 也存在一定的生疏。因此我们需要加强会 有时在关联方进行债务重组，资产交换等 计人员的职业后续教育来普及公允价值计 交易中交易价格也存在“内定”的现象，有 量观念并提高计量的专业技能，同时加深 失公允也就在所难免。 会计人员对于估价技术，熟悉理财学方面 ３、我国尚缺乏完善的规范资本市场 知识的理解，从而全面提高会计人员的职 主体行为的法律体系，如对会计信息失真 业水平。 的治理强度和对会计舞弊行为的处罚力度 最后鉴于我国的实际情况及不同计量 不够大，法律法规问的逻辑统一性和可操 方式所存在的问题，现阶段还是应采用多 作性不够强。在我国历史上就曾出现过上 种计量属性并存的做法，即在历史成本计 市公司利用公允价值操纵利润的情况。在 量属性的基础上，尽量采用公允价值。比 金融工具、投资性房地产、非同…控制下 如交易性金融资产与非金融类资产之间的 企业合并，债务重组等方面采用公允价值 差异时的计量过程就分别采用公允价值和 计价，使得上市公司很方便的人为控制公 历史成本，对于一处房屋，自用应该按照 允价值的高低，从而使公允价值成为上市 历史成本计量，而用于投资，则按照投资 公司调节盈余操纵利润的一种法宝。 性房地产用公允价值计量等等。现阶段还 ４、在新会计准则采用的几年里，公允 是应该将两者有效的结合起来，尽量避免 价值的运用会导致上市公司利润的大幅变 两者计量方面的冲突，扬长避短，为会计 动，从而使各个公司的利润失去了一定的 报表信息的使用者提供准确，完善的信息 可比性。０７年１月１日上市公司采用公允 做出更多的贡献。圃 价值计价后，部分上市公司由于持有的股 权投资，房地产等公允价值的大幅度升值 导致第一季度和半年报的业绩成倍增长。 ［ｇ－考文献】 如吉林敖东０７年中期净利润比去年同期 １、财政部．企业会计准则２ｏｏｚ［Ｍ】北 上升了近５００％，宏源证券股份有限公司０７ 京：经济科学出版社，２００７ 年半年报的业绩增长高达１９８０％。不可否 ２、邵正林．对公允价值计价的认识误 认，这其中的原因由多方面合力带来，比 区及矫正［Ｊ】．综合管理，２００８．１—２ 如国家的宏观经济稳定利好，股权分 ５、姚茜．对公允价值的再思考［Ｊ】．山东 制改革的成功等等，但是能够导致如此大 商业会计，２ＯＯ７．２ 规模的变化最主要的因素还是计量模式的 ４、中国注册会计师协会．２００７年度注 改变，对于几乎是所有盈利的公司来说， 册会计师全国统一考试辅导教材一会 报表的使用者已不能仅仅从利润的高低来 州Ｍ】中国财政经济出版社，２００７ 判断公司业绩的好坏，这样就使横纵向的 ５、卢永华．关于公允价值计量的若干 可比性失去了意义。 思考［Ｊ】．金融会计，１ ９９９．１１ 五、对公允价值计量在未来企业中 的展望 公允价值计量即便存在上述缺陷，但 是在世界各地逐步广泛的应用还是显示出 了其替换历史成本计量的优越性和必然趋 势。在未来企业的发展中，为公允价值计 量建立一个良好的环境是十分必要的。首 先应当完善和健全相关的法律法规制度， 在坚持使用公允价值的信念之下，不能轻 ＭＯＤＥＲＮＢＵＳＩＮＥＳＳ 坝代商业
