财会探析 公允价值计量对上市公司财务报表的影响 姬莉／安徽大学商学院 【摘要】当前经济环境下，公允价值计量对上市公司年报的影响越来越大，公允价值的应用可能会提升企业的利润，成为上 市公司操纵利润的重要手段。本文从数据层面分析公允价值的运用对财务报表产生的影响，进而提出建议。 【关键词】公允价值；上市公司；财务报表 一、公允价值的涵义及特征 末按照公允价值对其进行后续计量，公允价值的变动计人当期损益。 （一）公允价值的涵义 我国财政部在２００６年２月１５日发布的新《企业会计准则一基本 在上述７个样本中，中国平安０７年公允价值变动损益为６８８５百万元， 占当期利润总额的４４．２％。而Ｏ８年的公允价值损益金额为亏损１７，６６８ 准则》中，对公允价值所下的定义是：“在公允价值计量下，资 产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换 或者债务清偿的金额计量。” （二）公允价值的特征 １、估计性 公允价值一般都不是实际发生的交易价格，而是根据同类资产 的市场价格或采用某种估价技术估计得出的。从会计报告１３这一特定 计量日来看，大多数资产、负债的公允价值都是靠估计得出的，因 此，估计性往往被认为是公允价值的一个重要特征。 ２、公允性 公允价值是由熟悉情况的交易双方，在公平交易中自愿形成的 交易价格，以这样的价格进行计量所产生的经济后果对企业各利益相 关人都是最为公允和可接受的，公平交易是公允价值取得的一个前提 条件。 二、公允价值对上市公司财务报表影响分析 公允价值的引入不仅能很好的反映出企业财务状况的波动性， 而且在一定程度上反映出公司的风险情况，比起以前采用的历史成本 法计价，公允价值计量揭开了上市公司的神秘面纱，使上市公司操 纵利润的空间较小，同时上市公司的隐性价值收益得以披露。公允 价值的使用使上市公司的经营状况更加透明化，财务报表使用者也能 清楚的了解到上市公司的运作情况，从而对上市公司有了全面了解。 为了说明公允价值计量的运用对上市公司财务报表的影响，笔 者随机提取了７家上市公司的年报进行数据分析，这７家上市公司涉 及三个行业，分别为金融业、保险业和制造业，前两者主要是交 易性金融资产与衍生金融工具资产，后者主要是投资性房地产，结 果表１。 表ｌ 单位：百万元 年份 ２００８年度 ２００７年度 公允价 公允价值 当期利润 公允价值 公允价值 公允价值 当期利润 公允价值 值变动 计量瓷产 总额 变动与当 变动损益 计量资产 总额 变动与当 损益 占总资产 期利润的 占总资产 期利润舶 比重 比倒 比重 比例 中国银行 一５２９ ５ ９ ６５０７３ Ｏ ８ｏ％ ９３８６ ５ ７５％ ６２０１７ ｌ５１Ｏ％ 浦发银行 ２９７ １９％ １２５ｌ５ ２ ３０％ ２３５ ｌｌ ６０％ ５４９５ ４ ２７％ 中国平安 ．ｔ７６６８ ｌｌ１Ｏ％ ８７３ ２０．２％ ６８８５ ｌ８ ７Ｏ％ １５５８ｌ ４４ ２Ｏ％ 中国人寿 一８３ｌ６ ｌ １０２０５ ８ｌ ５０％ －６３８８ ３％ ２８２９７ ２２ ６０％ 交通银行 ３２９ １８ ００％ ２８５２０ １ｌ５％ ．７８９ １２ ３Ｏ％ ２Ｏ６４１ ３ ８Ｏ％ 武汉控股 ２２３８５４ Ｏ ２％ ２６２８５３ ８ ８５ ２Ｏ％ ２ｏ４９５７６ ０ ３ｏ％ １６９５０１ ３ ｌ２１％ 沱牌曲酒 ９０８３４ ｏ０ ６ ７Ｏ％ ４１３５４ｌ７６ Ｏ ２２％ ５４５９ｎ９２ ６ ７８％ ４１４８４５５８ ０ ００１％ 通过上表可以看出，目前我国上市公司中运用公允价值计量后 财务报表显露出以下几个方面的特征： （一）公允价值变动损益对部分公司当期利润影响较大 《金融工具确认和计量》准则规定：对于交易性金融资产，期 ・９ ２・ 《中国商界＞２０１１年ｌ２月第１２期 百万元，是当期利润总额的２Ｏ倍左右，中国人寿和武汉控股公允价 值损益金额占当期利润总额的比例高达８０％以上。这些数据表明，公 允价值的引入对公司当期利润影响太过重大，有违背会计准则规定利 用公允价值操纵利润的嫌疑。 （二）公允价值计量资产在公司总资产所占比例较高 在上述７家上市公司中，３家金融业上市公司中浦发银行和交通 银行两家公允价值计量的资产占公司总资产的比例高达２０％左右。另 外，中国平安超过１０％，沱牌曲酒也达到６．７％，这说明上市公司 将相当大的资源投入到了证券市场进行资本运作，而非生产经营。 （三）经营利润不稳，随资本市场的波动而波动 目前部分上市公司过度把资产投入资本市场，进行资本运作， 获得收益。但是证券市场具有较高的风险，波动较大，一旦市场出 现不利消息，上市公司就会面临投资失败的惨重损失。上述７家公 司中，中国平安２００８年的利润较２００７年下降高达９４％，中国人寿也 下降了６４％。数字惊人，且这一结果主要是由于占资产大比例的金 融工具的公允价值下降，随之公允价值变动损益大金额亏损地进入利 润表，在很大程度上抵减了公司的净利润所致。 三、结论与建议 （一）完善公司的治理结构 我国目前公司治理结构方面存在不足，因此完善公司的治理结 构，让投资者参与市场，弱化内部人控制，充分发挥监事会和 董事对企业经营状况和财务状况的监督权。 （二）控制上市公司规模，减少投机行为 上市公司在证券市场上进行投资要有规模。上市公司过多涉 足股市，其资产会发生从实物资产到虚拟资产的变化，大大加剧公 司的经营风险。上市公司应确定投资目标，制订长期投资计划，减 少短期投机行为。 （三）加强监督，规范财务信息的披露 随着公允价值的广泛运用，需要在财务报告中增加对公允价值的 披露。由于公允价值计量有时会遇到比较复杂的情况，需要运用大 量的假设和估计，尤其是目前我国会计标准对公允价值的计量和披露 尚未形成具体的规范，给注册会计师的审计工作带来困难，也加大 了审计风险。因此完善企业财务信息的规范披露，加强审计监督， 对维护市场稳定和投资者利益有着重大意义。 【参考文献】 ［１］葛家澍．关于公允价值会计的研究．会计研究，２００９．５． ［２］财政部会计司．关于我国上市公司２００８年执行新会计准则情况的分 析报告 ］．会计研究，２００８（６）． ［３］尹夏楠．公允价值的运用及对财务报告的影响，财会研究，２００９．２．
